新一波13F出炉！看最全大行持仓变动

　　近日，美国证券交易委员会频繁披露各个机构的持仓情况。

　　除了黑石、景顺、高盛、大摩等知名投行、对冲基金持仓变动引发市场关注，号称规模3000亿美元的沙特主权财富基金也公开持仓面目，吸引了众多眼球。

　　沙特主权基金：持仓市值环比增348%，疯狂建仓美股优质资产

　　沙特主权基金在美国监管范围的持仓约为97.77亿美元，其前十大标的占比达72.52%。该基金上一季度持仓市值为21.83亿美元。

　　根据公开文件显示，公共投资基金（PIF）第一大重仓股为优步（UBER.US）其占比达20.73%，持仓市值为20.34亿美元，其他持仓依次为英国石油（BP.US）8.28亿美元、波音（BA.US）7.14亿美元、花旗集团（C.US）5.22亿美元，Facebook（FB.US） 5.22亿美元、万豪酒店（MAR.US）5.14亿美元、迪士尼（DIS.US）4.96亿美元、思科（CSCO.US）4.91亿美元、美国银行（BAC.US）4.88亿美元以及荷兰皇家壳牌石油公司-A（RDS.A.US）4.84亿美元。

　　从增持数目可以看出，除优步外，这些耳熟能详的美股明星股，都是在一季度建仓的。

　　从行业分布可以看出，公共投资基金在进入2020年后丰富了自己的持仓结构，从原来的只持有非必需消费品行业标的，增加了通讯、能源、金融等行业。

　　PIF基金负责人Yasir al-Rumayyan上月表示，该基金正在研究航空、石油和天然气以及娱乐等领域的投资机会，并补充称，一旦危机过去，就会有很多潜在的投资机会。

　　黑石集团：持仓总市值环比降10%，押注智能家居系统服务商VIVINT

　　据统计，黑石（BX.US）一季度持仓总市值达137.83亿美元，上一季度总市值为153.96亿美元，环比减少约10.5%。黑石在一季度的持仓组合中新增了35只个股，增持了5只个股；同时，黑石还减持了7只个股并清仓了22只个股。

　　在前五大重仓股中，前二大与上季度保持一致。Cheniere Energy Partners LP（CQP.US）位列第一，占比约40.29%，黑石持有其约2.06亿股，总市值约为55.5亿美元；Gates Industrial Corp. Plc（GTES.US）位列第二，占比约13.16%，黑石持有约2.46亿股，总市值约为18.1亿美元。

　　排名第三的是智能家居系统服务商VIVINT SMART HOME INC（VVNT.US） ，占比约9.8%，黑石持有其约1.08亿股，总市值约为13.5亿美元。同时，它也是黑石本季度加仓最多的股票。

　　排名第四、第五的分别是Change Healthcare（CHNG.US）和保险控股公司FGL Holdings（FG.US）=，分别持有约5962万股和4529万股，总市值分别为5.96亿美元和4.44亿美元，占比分别为4.32%和3.22%。

　　从持仓比例变化来看，黑石前五大买入股分别是VIVINT SMART HOME INC（VVNT.US） 、美国豪斯特酒店（HST.US）、Energy Transfer LP（ET.US） 、Enterprise Products Partners LP（EPD.US） 、MPLX LP（MPLX.US）。

　　前五大卖出股分别是太阳能及储能系统供应商Vivint Solar（VSLR.US）、仪器耗材供应商Avantor（AVTR.US）、安硕纽约地方债券ETF（NYF.US，PUT）、VICI Properties（VICI.US）和Algonquin Power &； Utilities Corp（AQN.US）。

　　摩根士丹利：总市值环比下降14.27%，金融和TMT仍是重仓行业

　　第一季度，摩根士丹利（MS.US）总持仓市值为3686.48亿美元，上一季度（Q4）为4300.04亿美元，环比下降14.27%。该季度，大摩新增持仓标的199只，清仓标的243只。增持标的2212只，减持标的3996只。

　　据悉，大摩在一季度增持前五位的标普500ETF、iShares Core MSCI EAFE ETF、iShares Russell 1000 Value ETF、iShares Russell 1000 Growth ETF、ZOOM，增持比例分别为0.709%、0.519%、0.465%、0.462%、0.404%。

　　减持前五位的标的为Booking Holdings（BKNG.US）、MercadoLibre（MELI.US）、AT&；T（T.US）、波音（BA.US）、iShares Core S&；P Small-Cap ETF（IJR），减持比例分别为0.215%、0.194%、0.194%、0.178%、0.177%。

　　目前，大摩持仓前5位分别为标普500ETF，占总持仓3.72%，持仓市值约为137.16亿美元；微软（MSFT.US）占总持仓2.64%，持仓市值约为97.48亿美元；亚马逊（AMZN.US）占总持仓2.44%，持仓市值约为89.88亿美元；苹果（AAPL.US）占总持仓约为2.40%，持仓市值约为88.57亿美元；Visa（V.US）占总持仓1.38%，持仓市值约为80.85亿美元。

　　其持仓结构占比最重的系金融行业，其次为信息技术方面的标的。

　　景顺集团：资产总值环比降26%，依旧大幅持仓科技股

　　第一季度，景顺集团总持仓市值为2375.79亿美元，上一季度（Q4）为3220.78亿美元，环比下降26.24%。该季度，景顺集团新增持仓标的196只，清仓标的213只。增持标的1545只，减持标的1792只。

　　该行前十大持仓占比为12.23%。其中最大重仓股为微软，景顺集团持仓市值约51.81亿美元。根据公开资料显示，亚马逊、谷歌、Facebook、苹果等一众科技公司分列3-6位。

　　其一季度增仓最多的是亚马逊、微软、苹果京东和谷歌，最多减持为嘉年华邮轮、花旗、德西尼布福默特、森科能源、小摩。

　　高盛：减持科技股，大幅平仓特斯拉看跌期权并买入正股

　　最新数据显示，高盛（GS.US）Q1持仓总市值为2838亿美元，较上季度的3926亿美元有所减少，环比下降约27.7%。本季度，高盛在持仓组合中新增了618只标的，增持2121只标的。同时，高盛还减持了2213只标的，并对625只标的进行了清仓处理。一季度，高盛前10大持仓约占总持仓比例的17.56%。

　　其前三大重仓股与上季度保持一致，标普500ETF占比4.57%排名第一，持股市值约为130亿美元。苹果、微软分别位列第二、三位，持股市值分别位67亿和64亿美元。

　　第四、第五重仓股分别是标普500指数ETF看跌期权、亚马逊，持股市值分别为49亿美元和48亿美元。

　　值得注意的是，高盛一季度大幅加仓标普500指数ETF看跌期权，占总持仓的1.73%，环比增加108%。此外，苹果、微软和亚马逊都有不同程度的减持。

　　从持仓比例变化来看，高盛前五大买入股分别是标普500ETF、标普500指数ETF看跌期权、纳指100ETF看涨期权、特斯拉、纳指100ETF。

　　前五大卖出股分别是特斯拉看跌期权，Energy Transfer、标普500指数ETF看涨期权、埃克森美孚和摩根大通。其中，特斯拉看跌期权是高盛上季度最大加仓标的。

　　老虎环球：持仓总市值环比下降约8.3%，京东仍是第一重仓股

　　最新数据显示，老虎环球Q1持仓总市值为166.09亿美元，上一季度总市值为181.22美元，环比下降约8.3%。本季度，老虎环球在持仓组合中新增了3只标的，增持11只标的。同时，老虎环球还减持了14只标的，并对2只标的进行了清仓处理。

　　在前五大重仓股中，京东（JD.US）继续位列第一，占比12.35%，持仓约5065万股，价值约20.5亿美元；微软由第三升至第二，占比10.25%，持仓约1079万股，价值约17亿美元。

　　位列第三、第四和第五的标的分别为Facebook，阿波罗全球管理和亚马逊，分别占8.79%，6.84%和6.48%。

　　值得注意的是，于上季度对比，前五大重仓股中，仅Facebook获得了增持，增持了43.1万股，其余均有不同程度的减持。

　　季度内，老虎环球前五大买入股分别是：Workday（WDAY.US）、RingCentral（RNG.US）、阿里巴巴（BABA.US）、Athene Holding Ltd.（ATH.US）、Datadog（DDOG.US）。

　　前五大卖出股分别是：阿波罗全球管理（APO.US）、TransDigm Group（TDG.US）、优步（UBER.US）、FleetCor科技（FLT.US）、Spotify Technology SA（SPOT.US）。

　　绿光资本：做多迪士尼、伯克希尔，清仓通用汽车

　　再来看看华尔街著名卖空大佬艾因・霍恩。

　　虽然在经历了金融市场史上最糟糕的第一季度，但绿光资本总裁兼创始人艾因・霍恩为该对冲基金的投资组合增加了11只新股票。

　　其中纳什维尔地区最大的健康科技公司Change Healthcare（CHNG.US）在投资组合中占比最高，达7.53%。在投资组合中占比1.5%-2%之间有9家，其中包括皇冠控股（CCK.US）、奥驰亚（MO.US）、伯克希尔（BRK.A.US）、迪士尼（DIS.US）。

　　该基金一季度做多油气、交通运输和保险行业公司。包括增持康索尔能源（CNX.US）25%，增持世界上最大的商用飞机所有者AerCap Holdings NV（AER.US）2.2%，增持金融保险公司Brighthouse Financial， Inc.（BHF.US）1.86%。

　　另有5只股票被减仓。其中减仓幅度超过25%以上的有三只，分别是全球汽车椅座供应商Adient plc（ADNT.US），高性能化学品供应商The Chemours Co.（CC.US），国际性提供商Teekay LNG Partners LP（TGP.US）。

　　清仓包括通用汽车（GM.US）、设备制造商美彩科技（SGMS.US）在内的7只股票，涉及能源、软件硬件、汽车、药物制造、旅游娱乐和设备制造等多个领域。

　　持仓比重前五的公司分别是，地产建造商Green Brick Partners（GRBK.US）27.66%，提供人寿保险和年金产品的Brighthouse Financial， Inc.（BHF.US）12.53%，飞机租赁公司AerCap Holdings NV（AER.US）10.62%，健康科技公司Change Healthcare（CHNG.US）7.53%， 高性能化学品供应商The Chemours Co.（CC.US）6.17%。

　　艾因・霍恩以卖空闻名。但在2020年初，艾因霍恩透露已对奈飞采取空头头寸，称这家流媒体视频公司的故事被终结了，此后奈飞股价涨超40%，数百万美国人在冠状病毒大流行期间被困在家中。

　　他在一封致投资者的信中称，截至2019年，该基金管理着约25亿美元，2019年的回报率略低于14%，不到标普500指数回报率的一半。2018年，明星对冲基金绿光资本全年亏损34.2%，创下史上最差年度表现。尽管如此，自成立以来，该基金扣除费用和开支后的年回报率仍达到12.7%。

　　索罗斯基金：大幅度清仓金融股

　　索罗斯基金管理公司最新13F报告显示，在索罗斯基金一季度投资组合中，必选消费行业的股票占比中最大（12.14%），其次是金融服务业（9.89%）、房地产（7.04%）、医疗健康（7.03%）、技术领域（6.28%）。

　　公司一季度建仓做多T-Mobile US Inc（TMUS.US）、迪士尼（DIS.US）等。

　　此外，增持动视暴雪、Peloton、宏达理财、高盛集团等19只股票。

　　而谷歌、蒂凡尼在内的17只股票遭遇减持。

　　除了波音之外，索罗斯基金在一季度大举清仓了包括摩根大通、花旗集团、美国银行、黑石集团、第一资本投资国际集团、富兰克林资源在内的30余家金融机构。

　　总体来看，索罗斯基金的仓位变动整体上是顺周期而行，即清仓受到疫情影响严重的行业，建仓在平稳度过疫情时期的公司。

　　索罗斯日前在采访时认为，新冠疫情可能会造成长期的影响，并将之描述为我此生的危机。这位89岁的亿万富翁认为，可以确定的是，全球化和贸易情况不会回到疫情爆发开始时的水平，但没有人知道未来会如何发展。