你的 401 (k) 帐户是什么？美国的投资者是怎么理财

越来越多的退休储蓄者在一个单一的共同基金中拥有整个 401 (k) 帐户, 投资顾问对此也很满意。
根据共同基金巨头的一项分析, 去年, 460万名先锋的退休账户参与者中, 有一半以上被投资于一个单一的目标日期退休基金。
这听起来可能是一个鼓吹多样化价值的行业的诅咒, 但这些基金的目的是为投资者提供一个一揽子方案。经过多年的努力管理自己的投资, 储户发现选择一项工作的基金更容易, 即使这些费用有时会更高。

 
 
工人们选择明智的赌注很高, 因为他们越来越多地负责自己的退休储蓄, 传统养老金计划很少见, 而且对社会保障的压力越来越大。
“人们需要做两件正确的事情: 他们需要储蓄足够的钱, 他们需要适当的投资,” 高级研究分析员吉恩？杨表示, 他是投资者研究的先锋中心。”这听起来很容易, 但不是。
目标日期退休基金可以帮助承担第二个责任。储户选择了一项与他们希望退休的年份挂钩的基金。如果日期很远, 基金就会对股票和其他高增长的投资增加负担。随着目标年的临近, 资金将自动进入更保守的投资, 这样储户就不会在退休前被暴跌所淘汰, 就像2008年发生的那样。
这与几十年前的情况相去甚远, 当时 401 (k) 计划的最大卖点之一是它给投资者的选择。想要一只专门从事高风险外国债券的基金吗？欧洲小公司的股票怎么样？还是技术股？没问题, 你已经控制了。
最终, 许多投资者感到不知所措的选择, 这导致一些人要么太多或没有足够的风险, 在他们的 401 (k)。移民到目标日期的资金帮助投资者避免了这两个危险区域的投资。
例如, 在 2008年, 11% 的 401 (k) 参与者对股票没有任何投资, 根据先锋的记录。考虑到金融危机期间股市的下跌, 这听起来似乎是件好事, 但没有股票的人在随后的牛市中错失良机, 这是历史上最好的。此外, 传统思维认为, 即使是最老的储户, 也应该在股票中放一大块鸡蛋。这是因为退休可以持续数十年, 股票可以提供一些最佳的防范通胀的措施。
去年, 由于目标日期基金的增加, 只有3% 的参与者没有投资股票。
同样, 401 (k) 投资于股票的储户比例也下降了。一个全股票投资组合可以在长期内产生巨大的收益–但只有当投资者抵制低迷时期抛售低的诱惑时。这最终比许多投资者预想的要困难得多, 而目标日期基金则通过保持至少一小部分投资者在债券中的存款来缓解这一打击。
部分的迁移到目标日期的资金发生在不知不觉中, 因为一些雇主自动登记他们的工人。但是, 几乎所有在一个目标日期基金中拥有整个 401 (k) 的工人都是自愿的, 而不是自动注册的。
根据晨星的数据, 最近几年, 目标日期基金的费用一直在下降, 去年投资的每1万美元平均下降66美元, 比上年同期71美元, 2009年为103美元。投资者通常为共同基金和 etf 支付较少的费用, 因为去年投资的每1万美元平均收取52美元。但随着目标日期的资金, 投资者不需要跟踪他们的投资, 以平衡他们的投资组合定期。
投资者也应该知道, 一些目标日期的基金承担的风险比其他的要多, 每个年龄段的股票都有较大的份额。他们需要对基金的风险水平感到满意。