投资2.0：机器人如何打造下一代基金

据悉，Kensho Technologies专注于分析2014年John van Moyland加入时的朝鲜导弹发射，地震和选举。中央情报局是其早期支持者之一。
现在，它的重点已转向融资。 S&P Global Inc.去年收购了该公司，人工智能初创公司在另一项技术挑战中进行了激烈研究：开发下一代指数基金。根据van Moyland的说法，机器已准备好设计更好的指数来支撑投资工具，在美国被动地管理7.3万亿美元。
标准普尔Kensho指数董事总经理兼全球负责人van Moyland说：“我们正在做很多研究机构过去对人类做过的事情 – 并且以高度可预测，高度自动化，高效的方式大规模地进行，” ，在接受采访时说。 “当有大量信息时，你为什么要限制自己的老年金融数据呢?”
竞争正在形成机器人ETF–人们认为人类投资者更愿意相信使用自然语言处理，机器学习和人工智能消化的远程数据设计的投资工具。高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)与谷歌风险投资公司(Google Ventures)早年也支持Kensho，推出了一系列交易所交易基金，用于跟踪机器设计的指数。 BlackRock Inc.还提供一些机器人制造的产品。
仅在美国就有超过2,000只ETF，管理者必须争取脱颖而出。更迫切的是，基金发行人和指数人需要能够产生更高费用的专业产品，因为被动投资会占用收入。虽然大盘股票ETF每1000美元投资只需20美分，但AI设计的ETF从1.80美元到8美元不等。
Kensho的机器正在通过识别相关库存的先进方法帮助标准普尔开发指数。机器人捕捉了行业描述的所有方式 – 例如，寻找自动驾驶汽车和自动驾驶汽车的参考 – 同时在这种情况下增加相关行业，如锂电池。其创作包括参与探索深空和海洋深度的公司的最终前沿指数。
一旦程序员拥有大量证券，他们就会使用自然语言处理来理解上下文，例如，确认引用的是新产品或服务，而不是风险。这让他们可以相应地加权索引。
但随着嗡嗡声的增长，它有可能变得更具营销性而非实质性。 Van Moyland警告称，如果您要生产高质量的产品，机器人需要“专业知识和纪律。”MSCI全球研究和产品开发负责人Peter Zangari表示，人类分析无可替代。
Zangari说：“这些东西都没有，你把它交给一台机器就完成了。” “但越来越多的人会看到这台机器学习，人工智能，无论我们称之为什么，在投资过程中扮演着越来越重要的角色。
机器人是理想的数据挖掘者 – 彻底，持久，能够在眨眼间处理大量信息。至少有20个基金现在明确声称使用人工智能作为构建基块，令一些早期支持者感到懊恼，他们担心其意义正在被淡化。在一个人工智能驱动的ETF已经因未能吸引资产而关闭。
“很多时候，机构都在说他们正在使用人工智能，他们所做的一切都是自动完成某些过程，”EquBot的联合创始人Art Amador表示，该公司运行两个使用IBM Watson平台的ETF。 “它剥夺了我们正在做的一切。”
对冲基金和基金经理已经使用类似AI的工具已有一段时间了，但机器人顾问的兴起引起了指数和ETF发行人的注意。从一开始，像Betterment LLC和Wealthfront Inc.这样的机器人使用技术削弱了更为成熟的竞争对手。企业正在跟随他们的领先优势，在市场上引发新一波ETF。
全球最大的资产管理公司贝莱德(BlackRock)提供人工智能基金，称为“iShares Evolved。”State Street Corp.的ETF–使用Kensho的“新经济”指数 – 而高盛的Motif品牌基金也欠债到机器。 EquBot的Amador表示，他的公司的目标是成为“金融谷歌”，并正在与资产管理公司合作，为今年发布的两个指数。
“这是一个非同寻常和激动人心的时刻，”活跃股权联合首席投资官兼贝莱德系统活跃股权联席主管杰夫•申说。 “没有人真的完全弄明白了，”他说。 “就是现在。”