担心消费者信贷质量瓦解？富国银行汽车贷款业务”踩刹车”

　　两个月前，美国最大的银行摩根大通正在悄悄地退出新增贷款市场，并提高了抵押贷款的标准，也不再接受房屋净值信用额度（HELOCs）。新冠疫情导致大批企业破产风险，或许开启了一个全面退出贷款市场的时代。最新的高级信贷员调查中，我们发现，随着银行贷款标准的飙升，从工商贷款（C&；I）贷款，到抵押贷款，再到消费贷款，几乎不可能获得贷款。

　　现在，有最新迹象表明，银行正准备承受更多的违约风险，而这种违约风险则是在新冠疫情之前就出现的、可能会引起下一场次贷危机的—-汽车贷款。

　　据CNBC报道，富国银行（Wells Fargo）正在对其汽车贷款业务猛踩刹车。而此前，这项业务是该公司的主要收入来源。

　　据知情人士透露，作为美国最大的新车和二手车贷款机构之一的富国银行，在上个月致函数百家独立汽车经销商，告诉他们富国将不再把他们作为客户。

　　富国银行证实，该行将只通过汽车经销商发放汽车贷款，将不再接受多数独立商店的贷款申请，这些独立商店通常出售二手车，不像特许经销商专注于特定制造商的新车。

　　该银行发言人娜塔莉・布朗（Natalie Brown）表示，“鉴于新冠疫情带来的经济不确定性，我们有义务审查我们的业务实践，并让我们的大多数独立经销商客户知道，我们将暂停接受他们的申请。”“我们将继续与那些与富国银行有着深厚、长期关系的独立交易商开展业务。”

　　与此同时，3月底和4月初暴跌的二手车价格也出现了小幅反弹。然而，随着Hertz出租汽车在公司破产后进入清算阶段，并预计将使二手车价格在未来几周进一步下跌。

　　富国银行目前正根据与2016年虚假账户丑闻相关的十多项指令开展业务，其中一项来自美联储的指令限制了该行在修复合规缺陷之前扩大资产负债表的能力。

　　但一位消息人士表示，富国银行最新举措更多是出于对独立经销商贷款信贷质量的担忧，而非资产上限。这意味着，与摩根大通一样，富国银行现在相信，美国消费者的“信贷质量”即将瓦解，导致大量违约，并正试图悄悄消除所有新增贷款敞口。

　　在疫情爆发之前，富国银行实际上一直在扩大其汽车贷款业务。

　　2018年，该公司向美国消费者金融保护局（CFPB）缴纳了10亿美元罚款，理由是向客户出售不必要的汽车保险。自那以来，该公司一直在稳步扩大其持有的汽车贷款规模，截至3月底达到486亿美元，这是该行仅次于抵押贷款的第二大消费贷款类别。该行在4月份表示，第一季度新增汽车贷款增长19%，至65亿美元，“反映出我们在汽车贷款业务重组后重新强调了汽车贷款的增长”。

　　毫无疑问，如果富国银行不认为未来的亏损会淹没继续渗透市场的利润，它就不会关闭其最赚钱的收入来源之一。

　　令人欣慰的是，就目前而言，信贷紧缩只影响到富国银行汽车贷款业务的一小部分。据上述知情人士透露，在富国银行用于销售汽车贷款的1.1万家经销商中，专注于二手车业务的独立店铺只占不到10%。

　　然而，由于银行抵制发放新贷款，新车经销商受到冲击只是时间问题。

　　与摩根大通类似，富国银行自今年疫情爆发以来也一直在退出部分抵押贷款市场。该银行告诉抵押贷款人员，在4月30日之后，它将“暂时”停止所有新的房屋净值信贷额度。

　　今年4月，当分析师询问该行首席财务官约翰 什鲁斯贝里（John Shrewsberry）为何撤出市场时，他表示，这是“我们用来管理在资产上限下生活的手段之一”，而不是担心贷款违约。正如今天的行动所证实的，这位高管显然是在撒谎。